En este ensayo se analiza muy sucintamente desde una perspectiva financiera, el control cambiario en Venezuela y su incidencia en el patrimonio del venezolano; en virtud de esta premisa, nos ocupa observar el desempeño en políticas cambiarias del país considerando cuatro etapas:
1. Un
largo período de crecimiento económico con baja inflación y estabilidad
cambiaria entre las décadas de los años 20 y 70 (1920-1970);
- El control de cambio aplicado intermitentemente por los gobernantes en varias modalidades desde 1983 hasta 2002;
- La continua dependencia de las exportaciones petroleras desde los años veinte a pesar de diversos intentos para ampliar la base productiva y exportadora del país por gobiernos anteriores.
- El control cambiario con variación de denominaciones y excesiva burocracia para la asignación de divisas y además la diversidad de precios según el rubro a cubrir por las personas naturales o jurídicas (desde año 2003 hasta la fecha)
Durante los primeros
años de la década de los 50, el producto interno bruto (PIB) real de Venezuela
registró una tasa de crecimiento económico de aproximadamente 9% anual.
Mientras tanto la
tasa de crecimiento poblacional se incrementó en un 4%, la más alta en la
historia del país, producto de la notable disminución de la mortalidad y debido
al impacto de las inmigraciones provenientes fundamentalmente de Europa.
En
éste periodo de prosperidad, el ingreso per cápita creció anualmente en un 5,4%
en promedio, y ello se debe a la incorporación de las actividades petroleras
(ver e.g. Naim y Piñango, 1989).
Esta situación le
permitió aumentar el gasto público debido principalmente a la aplicación de
políticas de sustitución de importaciones, es decir, producir en el país lo que
se importa, para así generar nuevos empleos (ver e.g. Torres, 2001).
CONTROL DE CAMBIO
En virtud del Producto
Interno Bruto del -5,7% del año
2015, publicado oficialmente por el Banco Central de Venezuela (BCV) que además es la última información oficial
al respecto pues, las cifras correspondientes al año 2016 todavía queda a la
imaginación del interesado, sin embargo, expertos han manifestado que se
presume fue del -10%; con déficit fiscal para el año 2015 del 21% y
escasez del 70% y en los actuales momentos se cree que existe desabastecimiento
del 80%.
Al existir déficit
fiscal y la imposibilidad de aumentar impuestos debido al manejo económico del
país guiado por ideologías políticas y no por teorías económicas y de mercado;
el ejecutivo a través del Banco Central de Venezuela que pareciera no tiene
autonomía emite dinero inorgánico sin control alguno y por no tener respaldo en
reservas internacionales de Venezuela, genera inflación e incrementa en
consecuencia, niveles de pobreza; todo esto aunado a control de cambio de
divisas irreversible y control precios de largo tiempo se ha convertido en un
círculo vicioso cuyo fin no parece ser pronto.
SISTEMA
DE DIVISAS COMPLEMENTARIO (DICOM)
El tipo de cambio de
divisas desde 2003 ha tenido diferentes títulos dependiendo del área a cubrir;
desde el 05 de febrero de 2003 regulado por
la comisión de administración de Divisas (CADIVI) con tipo de cambio que
varió anualmente hasta el año 2005 iniciando su cotización en Bs. 1,60/UD para
importar todo tipo de rubro de la
economía nacional; En Febrero 2004 aumentó a Bs. 1,92/UD; En marzo 2005
incrementó a Bs. 2,15/UD; así se mantuvo hasta Enero de 2010 cuando se convierte en tipo de cambio dual así: Bs. 2,60/UD para alimentos y medicinas y Bs.
4,30/UD para demás rubros de importación.
En Junio de 2010 se
crea el Sistema de transacciones en títulos y monedas extranjeras (SITME) a
través del Banco Central de Venezuela
con el tipo de cambio permuta que
se fundamentó en una subasta de dólares,
cuyo valor inicial fue Bs. 5,30/UD para cualquier persona natural o jurídica.
Seguidamente, en
Diciembre de 2010 se unifica el tipo de cambio para todos los rubros a Bs.
4,30/UD administrados por CADIVI.
El 5 de febrero
2013, CADIVI desaparece y nace el Centro
de Comercio exterior (CENCOEX) para importar todo tipo de rubro a Bs. 6,30/UD
Tres días después, el
8 de febrero de 2013 se elimina el SITME y se implementa el sistema
complementario de adjudicación de divisas (SICAD) a CENCOEX cuyo oferente es el
Banco Central de Venezuela (BCV) a Bs. 12,00/UD
En marzo 2014 ocurre
otra devaluación al eliminar el SICAD y denominar otro sistema complementario
con el nombre de SICAD 2, el BCV establece el precio de Bs. 51,86/UD.
En Febrero de 2015 se
crea el Sistema marginal de divisas (SIMADI)
a Bs. 198,99/UD
En marzo 2016 se
formaliza el sistema de divisas protegido (DIPRO) y sistema de divisas
complementario (DICOM) a Bs. 10,00/UD y
Bs. 221,09/UD respectivamente.
Ahora bien, en la
subasta Nº 15 del DICOM de fecha 31 de agosto de 2017 se debía entregar a Bs.
3.345,00/UD el día 5 de septiembre de 2017; sin embargo, el comité de subastas
del BCV emitió un comunicado indicando que están suspendidas las subastas y
entrega de divisas hasta nuevo aviso y
que están trabajando para ofrecer una “canasta de monedas” europea y asiáticas
para adjudicar a subastadores del DICOM; entre las que se mencionan el euro, el
yuan, el yen, el rublo y rupia.
Al respecto, El
economista y profesor del IESA Richard Obuchi en entrevista a la revista
digital El Interés, señala que:
Es
difícil entender de qué se trata la medida. Hay que recordar que en
Venezuela no existe la libre convertibilidad de las divisas e
independientemente de la moneda que sea, todas las transacciones legales son
controladas por el gobierno. Con cuál moneda se va a pagar resulta irrelevante,
porque el tipo de cambio con que siempre se cotizará será el dólar.
La
autora se atreve a agregar que la sustitución
del dólar por el grupo de monedas
a ofertar el gobierno, acarreará mayores
dificultades al adquiriente de la divisa, ya que la moneda internacionalmente
usada a nivel de las finanzas internacionales, es el dólar; el subastador
comprará yuan; yen o cualquier otra moneda, pero finalmente va a buscar
convertirla en dólares para realizar sus transacciones en el exterior. Asimismo expresa la autora, que ya existe un mercado importante en la zona sur de Venezuela que viaja por tierra con cierta regularidad a Boa Vista en Brasil a adquirir reales brasileños y luego dentro de territorio brasilero lo cambia por dólares y así logran comprar a precios inferiores al dólar paralelo en Venezuela, debido a la dificultad de subastar por DICOM.
Igualmente manifiesta la autora que existe controversias
con respecto a la adquisición del Bitcoin, moneda virtual o criptomoneda que ha
puesto a deliberar a los gurúes financieros del mundo, al respecto escribió
Jens Nordvig en una nota: “A medida que
los volúmenes de Bitcoin aumentaron junto con la intervención monetaria china
en 2016, pareció que los chinos estaban usando la moneda virtual para eludir
los controles de capital del gobierno y escapar del debilitamiento” del yuan.
REFERENCIAS
5
medidas para levantar la economía, disponible en: http://www.talcualdigital.com/Nota/146593/conozca-las-5-medidas-que-propone-jose-guerra-para-levantar-la-economia-del-pais
Análisis
del control de cambio en Venezuela, disponible en: https://www.youtube.com/watch?v=VDr9AwFg3_4&t=4s
(consultado 20/09/2017)
Bitcoin,
disponible en: http://www.bancaynegocios.com/guru-de-divisas-ve-a-bitcoin-como-indicador-de-flujos-de-capital/
(consultado 22/09/2017)
Canasta
de monedas, disponible en: http://elestimulo.com/elinteres/canasta-de-monedas-fracasara-mientras-exista-control-de-cambio/
(consultado 22/09/2017)
Dipro
y Dicom, disponible en: http://www.el-nacional.com/noticias/columnista/dipro-dicom_185293
(consultado 20/09/2017)
El
problema económico de Venezuela es el control de cambio, disponible en: https://www.youtube.com/watch?v=TfhXBR94yIM&t=10s
(consultado 20/09/2017)
Simadi
tipo de cambio, Disponible en http://www.finanzasdigital.com/estadisticas-economicas/VEN/TDS/TASASIMADI/
(consultado 22/09/2017)
